Vương quốc Xa thật xa là nơi các nhân vật cổ tích sinh sống. Shrek, gã chằn xanh đang sống yên bình tại đầm lầy của mình. Bỗng nhiên, khu đầm trở thành nơi"tị nạn" của các nhân vật cổ tích đang bị lãnh chúa Farquaad săn đuổi. Để khỏi phải"chung đụng" với đám dân ở nhờ ồn ào, Shrek ký giao kèo cùng Farquaad. Gã sẽ đi cứu công chúa Fiona, đang bị giam giữ trong tòa tháp cao vợi, và được rồng canh giữ. Farquaad có được cô dâu trong mộng thì Farquaad phải để các nhân vật cổ tích kia được yên.